IFRS 18, 영업이익이 달라지면 성과급과 대출약정도 달라질까?

영업이익을 기준으로 임원 성과급을 정하거나 대출약정의 재무비율을 계산하는 회사라면, IFRS 18 도입 때 함께 살펴볼 내용이 있습니다. 손익계산서에서 영업이익에 포함되는 항목이 달라지면서, 성과급이나 약정상 재무비율을 계산할 때 쓰는 금액도 달라질 수 있기 때문인데요.

그렇다면 영업이익이 달라진 만큼 성과급과 약정상 재무비율도 바뀌는 걸까요? 실제 영향은 보상 규정과 대출계약에서 정한 계산 기준에 따라 달라집니다.

이 글에서는 영업이익의 변화가 성과급과 대출약정에 어떤 영향을 줄 수 있는지 살펴보고, 재무팀이 자금, 인사, 법무, IR 부서와 함께 확인할 내용을 정리해 보겠습니다.

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순이익은 같은데 영업이익은 달라지는 이유

제1118호는 거래의 인식과 측정에 관한 요구사항을 바꾸지 않고, 재무제표의 표시와 공시를 개편하는 기준서입니다. 수익과 비용의 분류만 바뀐다면 당기순이익은 그대로지만, 영업이익은 달라질 수 있습니다. 같은 수익과 비용이라도 새로운 분류 기준에 따라 영업이익에 포함되는 범위가 달라지기 때문입니다.

IASB (International Accounting Standards Board)의 「IFRS 18 Effects Analysis」도 재무제표상 금액을 기준으로 계산하는 대출약정과 임원 보상에 영향이 생길 수 있다고 설명합니다. 계약에서 재무제표상 금액을 사용하지 않고 별도로 계산하도록 정한 경우는 구분해서 살펴봐야 합니다. (출처. ASB, Effects Analysis)

국내에서는 새 기준에 따른 영업손익을 손익계산서에 표시하고, 종전 기준에 따른 영업손익은 주석에 별도로 공시하도록 정했습니다. 금융위원회는 시행 후 3년이 되는 시점에 주석공시 연장 여부를 검토할 계획이라고 밝혔습니다. 어느 영업손익을 약정 계산에 사용할지는 계약서에서 확인해야 합니다. (참고자료. 금융위원회, 「27년부터 K-IFRS 손익계산서가 변경되고, 영업손익의 개념이 확대됩니다」)

영업이익에 연동된 성과급, 어떤 기준으로 계산해야 할까?

성과급을 계산할 때 종전 기준과 새 기준 중 어느 영업이익을 쓰는지 먼저 확인해야 합니다. 영업이익의 일정 비율을 성과급으로 지급한다면, 계산에 사용하는 영업이익이 달라질 때 성과급도 달라질 수 있기 때문입니다.

예를 들어, 제조기업이 계속 사용하던 생산설비를 팔면서 처분손실이 발생했다고 가정해 보겠습니다. 중단영업에 해당하지 않는 개별 설비의 처분이며, 기존에는 그 손실을 영업외손익으로 표시했던 경우입니다.

• 이전 기준: 처분손실을 영업이익에서 빼지 않았습니다.

• 새 기준: 처분손실을 영업 범주에 포함하므로 영업이익에서 뺍니다.

같은 손실을 반영하는 위치가 달라져 영업이익이 낮아지는 것입니다. 분류만 바꾼 결과이므로 당기순이익은 같습니다. 여기에는 성과급이 달라져 발생할 수 있는 비용 변화까지 반영한 것은 아닙니다.

이때 새 기준의 영업이익에 기존 지급률을 그대로 적용하면 성과급 계산 금액도 줄어듭니다. 하지만 실제 지급액이 줄어드는지는 회사의 보상 규정을 확인해야 알 수 있습니다. 성과급 계산에 어느 기준을 적용하도록 정했는지가 중요합니다.

EBITDA를 기준으로 성과급을 정하는 경우도 마찬가지입니다. IFRS 18은 EBITDA의 계산 방법을 정하지 않습니다. 회사 규정에서 어떤 이익을 기준으로 무엇을 더하고 빼도록 했는지 확인해주세요. 새 기준 영업이익을 사용한다면, 그 변화가 EBITDA 계산에도 반영되는지 살펴봐야 합니다.

성과급 목표를 정할 때와 실적을 평가할 때도 같은 기준을 써야 합니다. 종전 기준으로 목표를 정하고 새 기준으로 실적을 계산하면, 분류가 달라진 영향까지 실적 차이로 비교하게 됩니다. 인사, 법무 부서와 함께 보상 규정과 목표를 조정할 필요가 있는지 확인해 보세요.

대출약정에 미치는 영향은 계약서에서

제1118호 도입이 약정상 재무비율에 미치는 영향을 확인하려면, 계약서에서 각 지표의 정의와 산식을 살펴봐야 합니다. 회계기준이 바뀔 때 계산 방법을 어떻게 정하는지도 확인해주세요. 계약마다 내용이 다르므로 아래 항목 중 해당하는 조항이 있는지 찾아보시면 됩니다.

예를 들어 약정상 이자보상비율을 ‘영업이익 ÷ 이자비용’으로 정하고 새 기준 영업이익을 그대로 반영한다고 가정하겠습니다. 이자비용과 다른 조건이 같다면, 앞서 살펴본 처분손실의 분류 변경으로 비율이 낮아집니다. 이 결과가 약정에서 정한 최소 비율 이상인지 확인해야 합니다. 이 산식은 설명용 예시이며 모든 대출계약에 공통으로 적용되지 않습니다.

영업이익이 달라졌다고 곧바로 약정을 위반하거나 계약을 바꿔야 하는 것은 아닙니다. 계약서에 정해진 방식으로 다시 계산하고, 그 결과가 약정 조건을 충족하는지 확인해야 합니다.

결과를 검토할 때 확인할 내용

아래 항목을 확인하면 서로 다른 산정 기준을 섞어 비교하는 일을 피할 수 있습니다.

• 목표와 실적: 성과급 산정을 위한 목표와 실제 실적을 같은 기준으로 계산했는지 확인합니다.

• 약정 산식: 계약에서 지정한 재무제표를 사용하고, 더하거나 빼야 할 금액을 반영했는지 확인합니다.

• 판단 기준: 재계산한 비율이 계약에서 정한 기준을 충족하는지 확인합니다.

• 변동 설명: 영업이익 증감 중 수익과 비용의 분류 변경으로 생긴 금액을 구분합니다.

• 검토 근거: 계산에 적용한 계약 조항과 근거 자료를 함께 남깁니다.

재무, 인사, 법무, IR 부서에서 준비할 자료

1. 부서별로 확인할 내용을 나눠주세요

앞서 살펴본 생산설비 처분 사례라면 부서별로 아래 내용을 확인할 수 있습니다. 회사 상황에 맞게 역할을 나누기 위한 예시이며, 기준서가 정한 업무분장은 아닙니다.

2. 계산에 사용한 자료와 산식을 기록해주세요

성과급과 약정상 재무비율을 검토할 때는 적용한 규정과 계약 조항, 연결재무제표 또는 별도재무제표 중 무엇을 사용했는지, 평가기간과 가산, 차감 항목을 기록해주세요. 보상 규정과 대출계약의 계산 방식이 다르다면 그 차이도 함께 정리합니다.

3. 다시 계산한 결과를 관련 부서와 검토해주세요

재무팀이 정리한 기준 변경 전후의 차이를 바탕으로 인사 부서는 성과급을, 자금 부서는 약정상 재무비율을 다시 계산합니다. 해석이 필요한 계약 문구는 법무 부서와 확인하고, IR 부서는 영업이익 증감 중 분류 변경에 따른 영향을 설명할 자료를 준비합니다.

이를 위해서는 계정과 전표를 확인하고, 분류를 바꾼 이유와 그에 따른 금액 차이를 정리해야 합니다. 이 자료를 준비할 때 분석 도구와 전문가의 검토를 활용할 수 있습니다.

인벡터와 IFRS 18 전환에 필요한 자료를 준비해 보세요

인벡터의 공식 K-IFRS 1118호 서비스는 계정과 전표 분석, 분류 근거 작성, 전문가 검토를 지원한다고 안내합니다.

• 계정 검토: 시산표와 총계정원장을 바탕으로 계정을 어느 범주에 분류할지 검토하고 근거 초안을 작성합니다.

• 전표 분석: 제출된 전표의 적요와 차변, 대변을 확인해 분류를 조정할 항목과 금액을 정리합니다.

• 근거와 주석 작성: 분류 근거와 주석 초안 작성, 회계법인의 검토를 지원합니다.

지원 범위는 인벡터 K-IFRS 1118호 서비스 안내에서 확인하실 수 있습니다. 관련 부서는 분석 결과를 바탕으로 계약 내용을 해석하고 보상 규정을 바꿀 필요가 있는지 검토할 수 있습니다.

IFRS 18 도입을 준비하고 있다면, 영업이익의 변화가 성과급과 대출약정에 미치는 영향도 함께 살펴보세요. 현재 준비한 자료와 필요한 도움을 알려주시면, 인벡터가 지원할 수 있는 분석과 공시 준비 범위를 확인하실 수 있습니다.