영업이익을 기준으로 임원 성과급을 산정하거나 대출약정의 재무비율을 계산하는 회사라면, K-IFRS 제1118호를 도입할 때 함께 검토할 사항이 있습니다. 손익계산서의 영업이익에 포함되는 항목이 달라지면서, 성과급이나 약정상 재무비율을 계산할 때 사용하는 금액도 달라질 수 있기 때문인데요.
그렇다면 영업이익이 달라진 만큼 성과급과 약정상 재무비율도 바뀌는 것일까요?
이 글에서는 영업이익의 변화가 성과급과 대출약정에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 살펴보고, 재무팀이 자금, 인사, 법무, IR 부서와 함께 확인할 사항을 정리해 보겠습니다.
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당기순이익은 같은데 영업이익은 달라지는 이유
K-IFRS 제1118호는 거래의 인식과 측정에 관한 요구사항은 변경하지 않고, 재무제표의 표시와 공시를 개편하는 기준서입니다. 수익과 비용의 범주 분류만 바뀐다면 당기순이익은 변하지 않지만, 영업이익은 달라질 수 있습니다. 같은 수익과 비용이라도 영업, 투자, 재무 등의 범주로 구분하는 새로운 분류 기준에 따라 영업이익에 포함되는 범위가 달라지기 때문입니다.
IASB(International Accounting Standards Board, 국제회계기준위원회)는 「IFRS 18 Effects Analysis」에서 손익계산서상 측정치를 기준으로 계약, 약정, 보상 정책을 정한 회사는 IFRS 18에 따른 손익계산서 변경으로 이를 변경할 필요가 있는지 검토해야 할 수 있다고 설명합니다. 다만 계약에서 재무제표상 금액을 그대로 사용하지 않고 별도의 산식을 정한 경우에는 그 산식에 따라 영향을 구분하여 검토해야 합니다. (출처: IASB,「IFRS 18 Effects Analysis」 5.2절, 2024년 4월)
금융위원회는 손익계산서 본문에 새 기준에 따른 영업손익을 표시하고, 종전 기준에 따른 영업손익은 별도로 산출하여 주석에 기재하도록 정했습니다. 금융위원회는 시행 3년 후 연장 필요성을 종합적으로 검토하여 현행 주석공시의 계속 여부를 결정할 계획이라고 밝혔습니다. 따라서 약정 계산에 어느 기준의 영업손익을 사용할지는 계약서에서 확인해야 합니다. (참고자료. 금융위원회, 「27년부터 K-IFRS 손익계산서가 변경되고, 영업손익의 개념이 확대됩니다」)
영업이익에 연동된 성과급, 어떤 기준으로 계산해야 할까?
성과급을 계산할 때 종전 기준과 새 기준 중 어느 영업이익을 사용하는지 먼저 확인해야 합니다. 영업이익의 일정 비율을 성과급으로 지급한다면, 계산에 사용하는 영업이익이 달라지면 성과급도 달라지기 때문입니다.
예를 들어, 제조회사가 영업활동에 사용하던 생산설비를 처분하여 유형자산처분손실이 발생했다고 가정하겠습니다. 이 처분은 중단영업에 해당하지 않는 개별 설비의 처분이며, 회사는 종전에 이 손실을 영업외손익으로 표시하였습니다.
종전 기준: 처분손실을 영업이익에서 차감하지 않았습니다.
새 기준: 처분손실을 영업 범주로 분류하므로 영업이익에서 차감합니다.
같은 손실의 범주 분류가 달라져 영업이익이 감소하는 것입니다. 범주 분류만 변경된 결과이므로 당기순이익은 변하지 않습니다. 이 예시는 성과급 변동에 따라 추가로 발생하는 비용의 효과는 고려하지 않았습니다.
이때 새 기준의 영업이익에 기존 지급률을 그대로 적용하면 성과급 산정액도 감소합니다. 그러나 실제 지급액의 감소 여부는 회사의 보상 규정을 확인해야 판단할 수 있습니다. 보상 규정이 성과급 계산에 어느 기준의 영업이익을 적용하도록 정했는지가 핵심 사항입니다.
EBITDA를 기준으로 성과급을 산정하는 경우에도 동일합니다. IFRS 18은 EBITDA를 정의하지 않습니다. 회사 규정에서 어떤 이익을 출발점으로 어떤 항목을 가산하고 차감하도록 정했는지 확인해야 합니다. 규정이 새 기준 영업이익을 출발점으로 한다면, 영업이익의 변동이 EBITDA 계산에도 그대로 반영되는지 확인해야 합니다.
성과급 목표를 설정할 때와 실적을 평가할 때에도 반드시 동일한 기준을 적용해야 합니다. 종전 기준으로 목표를 정하고 새 기준으로 실적을 계산하면, 범주 분류 변경의 효과까지 실적 차이로 평가하게 됩니다. 재무팀은 인사, 법무 부서와 함께 보상 규정과 목표의 조정 필요 여부를 검토해야 합니다.
대출약정에 미치는 영향은 계약서에서 확인
K-IFRS 제1118호 도입이 약정상 재무비율에 미치는 영향을 확인하려면, 계약서에서 각 지표의 정의와 산식을 확인해야 합니다. 회계기준이 변경될 때 적용할 계산 방법을 계약서가 어떻게 정하고 있는지도 확인해야 합니다. 계약마다 내용이 다르므로 아래 항목 중 해당하는 조항이 있는지 빠짐없이 확인하시기 바랍니다.
계약서에 정해진 기준 | 확인할 사항 |
|---|---|
보고기간 재무제표상 영업이익 | 새 기준 영업손익이 약정 계산에 그대로 반영되는지 여부 |
계약 체결 당시 회계기준 | 종전 기준에 따른 계산을 유지하는 조항이 있는지 여부 주석에 기재된 종전 기준 영업손익을 약정 계산에 사용할 수 있는지 여부 |
약정에서 별도로 정의한 EBITDA | 어떤 이익을 출발점으로 어떤 항목을 가산하고 차감하는지 |
회계기준 변경을 다루는 조항 | 해당 조항의 유무, 조항이 있다면 약정 계산에 적용하도록 정한 기준 |
예를 들어 약정상 이자보상비율을 ‘영업이익 ÷ 이자비용’으로 정하고 새 기준 영업이익을 그대로 반영한다고 가정하겠습니다. 이자비용과 다른 조건이 같다면, 앞서 살펴본 처분손실의 범주 분류 변경으로 이자보상비율이 낮아집니다. 이 결과가 약정에서 정한 최소 비율 이상인지 확인해야 합니다. 이 산식은 설명을 위한 예시이며, 모든 대출계약에 공통으로 적용되는 산식은 아닙니다.
영업이익이 달라졌다고 해서 곧바로 약정 위반이 발생하거나 계약을 변경해야 하는 것은 아닙니다. 회사는 계약서에 정해진 방식으로 재무비율을 다시 계산하고, 그 결과가 약정 조건을 충족하는지 확인해야 합니다.
재결과를 검토할 때 확인할 내용
아래 항목을 확인하면 서로 다른 산정 기준을 혼용하여 비교하는 오류를 방지할 수 있습니다.
목표와 실적: 성과급 산정을 위한 목표와 실제 실적을 동일한 기준으로 계산했는지 확인합니다.
약정 산식: 계약에서 지정한 재무제표를 사용하고, 가산하거나 차감해야 할 금액을 반영했는지 확인합니다.
판단 기준: 재계산한 비율이 계약에서 정한 기준을 충족하는지 확인합니다.
변동 설명: 영업이익 증감 중 수익과 비용의 범주 분류 변경으로 발생한 금액적 효과를 구분합니다.
검토 근거: 계산에 적용한 계약 조항과 근거 자료를 함께 문서화합니다.
재무, 인사, 법무, IR 부서에서 준비할 자료
1. 부서별로 확인할 사항을 구분해 주세요
앞서 살펴본 생산설비 처분 사례를 기준으로, 각 부서는 아래 사항을 확인할 수 있습니다. 아래 표는 회사 상황에 맞게 역할을 나누기 위한 예시이며, 기준서가 정한 업무분장은 아닙니다.
부서 | 같은 사례에서 확인할 사항 |
|---|---|
재무 | 처분손실의 범주 분류 근거와 기준 변경 전후 영업이익의 차이 |
인사 | 임원 성과급 계산에 사용하는 영업이익과 EBITDA의 산식, 목표 설정 기준 |
자금 | 약정에 따라 다시 계산한 재무비율이 계약 조건을 충족하는지 |
법무 | 계약상 지표 정의, 회계기준 변경 관련 조항의 유무와 내용 |
IR | 처분손실의 범주 분류 변경으로 영업이익이 달라진 금액을 설명할 자료, 조정 영업이익 등 자체 성과지표를 공표하는 경우 경영진이 정의한 성과측정치(MPM)에 해당하는지 여부 |
2. 계산에 사용한 자료와 산식을 문서화해 주세요
성과급과 약정상 재무비율을 검토할 때는 적용한 보상 규정과 계약 조항, 사용한 재무제표(연결재무제표 또는 별도재무제표), 평가기간, 가산·차감 항목을 문서화해야 합니다. 보상 규정과 대출계약의 계산 방식이 다르다면 그 차이도 함께 문서화합니다.
3. 다시 계산한 결과를 관련 부서와 검토해 주세요
재무팀이 정리한 기준 변경 전후의 차이를 바탕으로 인사 부서는 성과급을, 자금 부서는 약정상 재무비율을 다시 계산합니다. 해석이 필요한 계약 문구는 법무 부서와 확인하고, IR 부서는 영업이익 증감 중 범주 분류 변경에 따른 효과를 설명할 자료를 준비합니다.
이를 위해서는 계정과목별 거래의 성격과 내용을 확인하고, 범주 분류를 변경한 근거와 그에 따른 금액적 효과를 문서화해야 합니다. 회사는 이 자료를 준비할 때 AI 엔진 기반의 분석 도구와 전문가 검토를 활용할 수 있습니다.
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계정과목 범주 분류: 시산표와 총계정원장을 바탕으로 계정과목별 범주 분류를 검토하고, 관련 기준서와 회사의 주된 사업활동에 근거한 판단 근거 초안을 작성합니다.
전표 분석: 제출된 전표의 적요와 차변·대변 계정을 분석하여 범주 분류를 조정할 항목과 금액적 효과를 집계합니다.
문서화와 회계법인 검토: 범주 분류 근거와 주석 초안을 문서화하고, 회계법인이 주요 회계적 판단과 산출물의 품질을 검토합니다
지원 범위는 에서 확인하실 수 있습니다. 관련 부서는 분석 결과를 바탕으로 계약 내용을 해석하고 보상 규정을 바꿀 필요가 있는지 검토할 수 있습니다.
구체적인 업무 범위와 산출물 구성은 인벡터 K-IFRS 1118호 서비스 안내와 제안서에서 확인하실 수 있습니다. 회사의 관련 부서는 인벡터의 분석 결과를 바탕으로 계약 내용을 해석하고 보상 규정의 변경 필요 여부를 검토할 수 있습니다.
IFRS 18 도입을 준비하고 있다면, 영업이익의 변화가 성과급과 대출약정에 미치는 영향도 반드시 함께 검토하시기 바랍니다. 현재 준비된 자료와 필요한 지원 사항을 알려주시면, 인벡터가 회사에 필요한 분석과 공시 준비 범위를 안내해 드립니다.